L'European Banking Authority (EBA) ha pubblicato il nuovo dashboard semestrale sul Minimum Requirement for Own Funds and Eligible Liabilities (MREL), relativo a 303 banche europee al 31 dicembre 2025.
I dati mostrano che il requisito medio MREL esterno, comprensivo del Combined Buffer Requirement (CBR), si attesta al 28,9% degli RWA per le G-SIIs, al 28,4% per le Top-Tier e Fished Banks e al 24,6% per le altre banche. I requisiti continuano a essere soddisfatti principalmente attraverso fondi propri e strumenti di debito eleggibili, in particolare Senior Non-Preferred e Senior Unsecured Debt.
Un elemento di attenzione riguarda i fabbisogni di rifinanziamento: entro dicembre 2026 circa 231 miliardi di euro di strumenti MREL perderanno l'eleggibilità a causa della riduzione della vita residua sotto un anno, rendendo necessario il loro rollover.
Sul fronte della risoluzione, il bail-in si conferma la strategia dominante, rappresentando il 94% delle decisioni in termini di attività ponderate per il rischio (RWA). Le strategie di trasferimento continuano invece a essere utilizzate soprattutto per gli istituti di minori dimensioni.
Il report evidenzia come il framework europeo di risoluzione abbia raggiunto una fase di maturità, con crescente attenzione alla gestione nel tempo delle risorse MREL e dei futuri fabbisogni di funding.
