La Vigilanza della Banca Centrale Europea ha pubblicato lo scorso 11 febbraio l’analisi “A risk-based approach to assess NPLs”, a firma Luis Carvalho e Daniele Frison, dedicata all’evoluzione della supervisione sui crediti deteriorati. In particolare, nell’ambito del progetto Next Level Supervision, la BCE annuncia l’avvio di un processo di semplificazione dei meccanismi di vigilanza dei non-performing loans – NPL. Le principali novità riguardano:
(i) le aspettative in materia di copertura dei crediti deteriorati, che non saranno più comunicate con raccomandazione annuale ma saranno oggetto di un unico atto operativo di durata pluriennale;
(ii) le procedure di semplificazione per le banche che presentano volumi non significativi di NPL più datati; (iii) l’adozione di un approccio basato sul rischio per le banche con profili di rischio più elevati.
In prospettiva futura, la BCE intende inoltre rafforzare l’attenzione sugli standard di concessione del credito, ritenuti un fattore essenziale per prevenire futuri accumuli di NPL e garantire la sostenibilità della qualità degli attivi nel medio-lungo periodo Nell’ambito delle proprie attività di supervisione, la Vigilanza della Banca Centrale Europea ha pubblicato un’analisi sull’evoluzione della supervisione dei crediti deteriorati (non-performing loans – NPL). In linea con il progetto Next Level Supervision, la BCE ha avviato un processo di semplificazione dei meccanismi di vigilanza volto ad assicurare che i crediti deteriorati rimangano entro soglie ritenute sostenibili.
Per indirizzare l’attività di supervisione e renderla più efficiente, vengono introdotti tre punti di novità:
1. a partire dal 2026, la BCE adotterà un unico provvedimento volto a definire le aspettative di vigilanza pluriennali, in sostituzione delle attuali comunicazioni annuali nell’ambito delle decisioni SREP (“Supervisory Review and Evaluation Process”); 2. per incentivare la riduzione di crediti deteriorati, le banche che presentano livelli contenuti di NPL più datati non saranno più tenute a soddisfare le aspettative di copertura né a fornire indicazioni in materia;
3. la BCE rafforzerà altresì la supervisione nei confronti delle banche con profili di rischio più elevati attraverso un approccio “risk-based”, lasciando invece invariato il livello di controllo per le altre banche. L’aggiornamento riflette i progressi compiuti dalle banche direttamente vigilate dalla BCE nella riduzione degli NPL, il cui rapporto medio, calcolato al netto delle disponibilità liquide e delle riserve presso la Banca Centrale, risulta definito al 2,2% negli ultimi tre anni, evidenziando una riduzione significativa rispetto ai livelli superiori al 7% registrati nel decennio precedente.
La gestione degli NPL è stata una priorità assoluta per la Vigilanza BCE sin dalla sua istituzione nel 2014. In risposta all’elevato accumulo di NPL registrato dalle banche europee a seguito della crisi finanziaria del 2008, la BCE ha adottato le prime linee guida sugli NPL nel 2017 e il successivo Addendum nel 2018, introducendo requisiti minimi di copertura delle perdite, ulteriormente rafforzati, a partire dal 2021, dall’applicazione di requisiti patrimoniali aggiuntivi mirati (P2R add-ons) alle banche che presentano livelli di accantonamento insufficienti. In prospettiva futura, la BCE intende inoltre rafforzare l’attenzione sugli standard di concessione del credito, ritenuti un fattore essenziale per prevenire futuri accumuli di NPL e garantire la sostenibilità della qualità degli attivi nel medio-lungo periodo
